ماذا تريد ان تعرف؟
لماذا تستثمر في أسهم مجموعة الغابات أو تحصل على الأخشاب والغابات ؟
فيما يتعلق باقتناء الأخشاب والغابات:
يتضمن ذلك الحصول على خشب أو غابة خاصة بشكل مباشر وإدارة مناطقها الحرجية بنفسك (التشجير والتطوير والصيانة).
من المحتمل أن يتلقى مالك الغابة إيرادات مختلفة:
بيع الكؤوس
بيع الأخشاب المعالجة (النشر والتشكيل وما إلى ذلك) ،
بيع المنتجات الأخرى (الراتنج ، اللحاء ، الفطر ، إلخ) ،
حقوق الصيد.
بخصوص أسهم GFF:
مجموعات الغابات هي مجتمعات مدنية خاصة غرضها الحصري هو إنشاء وتحسين وتجهيز وصيانة واحدة أو أكثر من مجموعات الغابات ، فضلاً عن الاستحواذ على الغابات أو الأراضي المراد تشجيرها.
Groupements Forestiers d'Investissement (GFI) هي مجموعات غابات مرخص لها بتقديم عرض عام لأسهمها.
من الممكن الاكتتاب أو الاستحواذ على أسهم في مجموعات الغابات:
أثناء إنشاء مجموعة غابات أو أثناء زيادة رأس المال ،
في السوق الثانوية.
سيسمح إنشاء وثيقة الإدارة المستدامة للمالك بإدارة تراثه الحرجي بشكل صحيح والحصول على مزايا ضريبية مختلفة.
الميزة الضريبية الأولى التي يقدمها الاستثمار في مجموعة الغابات أو الحصول على الأخشاب والغابات هي تخفيض ضريبة الدخل.
يصل هذا التخفيض إلى 18٪ من المبلغ المستثمر.يقدم الاستثمار في GF بدل IFI (ضريبة الثروة العقارية) بنسبة 75٪ من القيمة السوقية لأسهم مجموعات الغابات المملوكة (باستثناء النقدية).
أخيرًا ، يوفر شراء أسهم مجموعة الغابات في النهاية تخفيضًا بنسبة 75 ٪ على التحويل ، فقط على القيمة السوقية للغابة التي يحتفظ بها الصندوق العام (باستثناء تكاليف الاشتراك والنقد).
الاستثمار في الغابات: الإعفاء الضريبي ونقل وتنويع التراث
ما هو الاستثمار في الغابات وأسهم مجموعة الغابات ؟
يكاد يكون الاستثمار في الغابات تقليدًا فرنسيًا. تمتلك العديد من العائلات قطع أراضي صغيرة جدًا ناتجة عن الميراث. من جيل إلى جيل ، تنقسم المؤامرات وتصبح أصغر من أن يستغلها أصحابها بشكل صحيح.
يبحث المستثمرون عن: استثمار مستقر ومستدام ومتنوع وقليل من الإعفاء الضريبي. العائد منخفض ، حتى لو كان يعتمد على سوق الخشب الذي ينمو باطراد لعدة سنوات. لم تؤثر العواصف ، من نوع عام 1999 ، على الزيادة المستمرة في الطلب والأسعار.
في منتصف الطريق بين التراث العقاري والمالي ، تحتل هذه الفئة من الاستثمار مكانة خاصة في التراث العام.
هناك عدة طرق للاستثمار في الغابة أو الغابة. مثل العقارات التي يمكنك امتلاكها بشكل مباشر أو من خلال مجتمع مدني (SCI ، SCPI) ، من الممكن تمامًا اليوم امتلاك جزء من الخشب أو كله ، بمفرده أو مرتبط بأفراد آخرين.
هناك العديد من الجوانب الإيجابية للاستثمار في الغابة ، ولا سيما الجانب الأمني للاستثمار الذي توفره.
كما هو الحال في أي استثمار ، فإن منطقة الغابات لها قيمة تطورية. هذا مرتبط بالعرض والطلب على هذه الأرض المحددة.
أخيرًا ، للاستثمار في صناعة الأخشاب ، يوجد نوعان من المجموعات ، مع أسس قانونية مختلفة: Groupements Fonciers Forestiers (GFF) و Groupements Forestiers d'Investissement (GFI).
فترة الاستثمار
الاستثمار في الأخشاب والغابات استثمار طويل الأجل:
ترتبط ربحية مجموعات الغابات بزيادتها البيولوجية ،
وقت معين ضروري للمجموعة لتكون قادرة على استيعاب تكاليف الحصول على تراثها الحرجي ،
السوق الثانوية غير سائلة.
تتطلب الاستفادة من بعض المزايا الضريبية التزامات طويلة الأجل:
تخفيض الضريبة على الاستحواذ التزام الاحتفاظ لمدة 15 عامًا من الاستحواذ
ضريبة الائتمان
العمل الحرجي: الالتزام بالحفظ حتى 31 ديسمبر من العام الثامن بعد الانتهاء من العمل
إعفاء IFI
الالتزام بتطبيق ضمان الإدارة المستدامة لمدة 30 عامًا
إعفاء DMTG
الالتزام بتطبيق ضمان الإدارة المستدامة لمدة 30 عامًا
IFI & GF Taxes
يتم تخفيض ضريبة الأرباح الرأسمالية بمخصص قدره 10 يورو لكل سنة ملكية ولكل هكتار مباع.
تستفيد الأخشاب والغابات من إعفاء IFI يصل إلى من قيمتها (75٪).
بمعنى آخر ، يتم تضمينها في أساس IFI حتى ربع قيمتها فقط (25٪).
تستفيد الأخشاب والغابات من الإعفاء من حقوق النقل المجانية حتى نصف قيمتها (75٪).
بمعنى آخر ، يتم فرض ضرائب عليها تصل إلى ربع قيمتها فقط (25٪).
تُعفى الأخشاب والغابات من ضريبة الأملاك بنسبة تصل إلى 20٪.
يمكن أن يكون الإعفاء كاملاً في ظل ظروف معينة.
فرض الضرائب على الاستثمار في الغابات
يمكن للمستثمر الاستفادة من تخفيض ضريبي يساوي 18٪ من سعر الاكتتاب أو الاستحواذ للوحدات ، محجوزًا في حدود 5،700 يورو لشخص واحد أو 11،400 يورو للزوجين ، أي تخفيض ضريبي قدره 1،026 يورو لشخص واحد و 2،052 يورو للزوجين.
العديد من اعتمادات أو تخفيضات IR اعتمادًا على العمليات التي تقوم بها مجموعة الغابات
تخفيض ضريبي يساوي 25٪ في حالة المدفوعات بين 9 مايو و 31 ديسمبر 2022 للاكتتاب في رأس المال الأولي أو زيادة رأس المال لمجموعة تشغيلية (المدفوعات محتجزة في حدود 50000 يورو لشخص واحد أو يورو) 100،000 للزوجين الخاضعين للضرائب المشتركة). لمزيد من المعلومات حول هذا التخفيض ، راجع إستراتيجية العملاء الخاصة بنا
ائتمان ضريبي لأعمال الحراجة يساوي 18٪ من جزء النفقات مؤهلة المقابلة لحقوق دافع الضرائب في المجموعة يتم خصم ما يصل إلى 6250 يورو للفرد الواحد و 12500 يورو للزوجين.
عندما تتجاوز حصة المصروفات هذه الحدود ، يمكن ترحيل الزيادة إلى 4 سنوات بعد سداد قيمة الأشغال أو لمدة 8 سنوات في حالة خسارة الغابات.ائتمان ضريبي لمكافأة عقد إدارة يساوي 18٪ من جزء النفقات المقابل لحقوق دافع الضرائب في المجموعة المحتفظ بها في حدود 2000 يورو لشخص واحد و 4000 يورو للزوجين.
التخفيض الضريبي لمساهمات التأمين على الأخشاب والغابات يساوي 76 ٪ من جزء مبلغ الاشتراكات التي تدفعها المجموعة المقابلة لحقوق الشريك في حدود 6 يورو لكل هكتار مؤمن عليه و 6250 يورو للفرد و 12500 يورو للازواج.
تخفيض الضريبة للوقاية من حرائق الغابات بما يعادل 50٪ من جزء مبلغ المساهمات المدفوعة للجمعيات النقابية المعتمدة (ASA) بهدف القيام بعمل لهذا الغرض يتوافق مع حقوق الشريك ، في حدود 1000 يورو لكل أسرة ضريبية.
الملف الشخصي للمستثمر
يوصى بالاستثمار في الأخشاب والغابات لدافعي الضرائب المقيمين لأغراض ضريبية في فرنسا ، والذين لديهم أصول كبيرة ويخضعون لمؤشر التمويل الدولي.
يستهدف هذا الاستثمار بشكل خاص الأشخاص المهتمين بالبيئة ، في قضية التنمية المستدامة ، والذين يرغبون في بناء تراث طويل الأجل ، ينتقل من جيل إلى جيل.
اعتقال GF
لتكون قادرًا على الاستفادة من التخفيضات والائتمانات في ضريبة الدخل ، يجب أن يتم الاستثمار من قبل أشخاص طبيعيين.
يمكن إجراء الاستثمار من خلال مجموعة حرجية "عائلية" ، في ظل ظروف معينة (باستثناء التخفيض الضريبي أثناء الاستحواذ الذي يفيد فقط المستثمرين الأفراد - انظر أدناه).
الشراء المشترك ممكن تمامًا.
يستفيد كل شريك في الملكية من التخفيض أو الخصم الضريبي المحسوب على حصته في سعر الشراء أو على جزء مصاريف العمل التي يتحملها بموجب نفس هذه الحصة.
يمكن أن يتم الاستثمار في تقطيع أوصال.
يتم احتساب التخفيضات الضريبية للاستحواذ ومساهمة التأمين بالتناسب مع سعر الشراء الذي يدفعه كل منهما.
يتم احتساب الإعفاءات الضريبية بالتناسب مع نفقات أعمال الحراجة أو المكافأة التي يدفعها كل منهم بموجب عقد الإدارة.
ملاحظة: يمكن للأفراد غير القادرين أو غير الراغبين في إتمام عملية الاستحواذ على قطعة من الغابة اختيار الاشتراك في أسهم في Groupement Foncier Forestier (GFF). تم شراء قطعة الأرض بشكل مشترك من قبل العديد من الشركاء الذين يفوضون الإدارة إلى المسؤول.
العائد GF
سوف يستفيد المستثمر الذي يحصل على وحدات Groupement Forestier من عائد سنوي محتمل يتكون من مصدرين رئيسيين للدخل:
استغلال الأخشاب من الغابات المستثمرة ،
حقوق الصيد والصيد التي ينظمها مستخدمو الغابات.
بشكل عام العائد حوالي 2٪ ومعفى إلى حد كبير من ضريبة الدخل و CSG / CRDS.
في الواقع ، تخضع المجموعة لضريبة التفريغ تسمى المعدل المساحي الثابت.
مجموعة فورست لاند (أو GFF) هي مجتمع مدني لديه مهنة في مجال الغابات. ولذلك ، فإن نشاطها مرتبط بشكل أساسي بواحدة أو أكثر من مناطق الغابات ، ويتعلق نشاطها بإدارة واستغلال وحفظ مناطق الغابات.
السوق الثانوية هو الأكثر سهولة ، مع تذاكر دخول تصل إلى بضعة آلاف من اليورو. من خلال شراء أسهم GFF ، يصبح كل مستثمر مالكًا لجزء من أصول المجموعة. لهذا الغرض ، يحصل على حصة من الدخل من استغلال الأصول المذكورة.
يختلف GFI عن GFF (Groupement foncier forestier) من خلال الاستفادة من كونه جزءًا من العروض العامة ، وذلك بفضل الموافقة التي حصلت عليها AMF (Autorité des marchés financiers). تتمتع مجموعات الغابات بوضع المجتمعات المدنية الخاصة التي تهدف إلى الحصول على الغابات أو الأراضي المراد تشجيرها وكذلك تحسينها وصيانتها ومعداتها. يتمثل الاستثمار في IFM في الحصول على أسهم في شركات مدخرات الغابات أو مجموعات الغابات التي تدير أصولك.
من الناحية العملية ، يعد الاستثمار المباشر في الغابة مكلفًا للغاية ويجب أن تكون مؤهلاً لإدارتها بنفسك. وهكذا ، تم إنشاء مجموعات الغابات (GFF و GFI) بهدف جعل الاستثمار في الغابات متاحًا (من 5000 يورو) ، مع التنويع في حديقة غابات كاملة (عشرات الغابات) ومن خلال تفويض الإدارة للمهنيين.
استفد من الضرائب المفيدة للاستثمار في الغابات:
على ضريبة الدخل:
التخفيض الضريبي الذي تم الحصول عليه من خلال الاكتتاب في Groupements Forestiers d'Investissement هو 25٪.
تخضع الإعفاءات والتخفيضات الضريبية للاستثمارات الحرجية لسقف الثغرات الضريبية (باستثناء التخفيض الضريبي لمنع حرائق الغابات).
اذا انا:
تستفيد أسهم Groupement Forestier d'Investissement من إعفاء IFI بنسبة 75٪ حتى 101،897 يورو ، و 50٪ أكثر من هذا المبلغ.
في بعض الحالات الخاصة قد يكون الإعفاء 100٪
على ضريبة الميراث:
تُعفى أسهم Groupement Forestier من ضريبة الميراث والهدايا بنسبة تصل إلى 75٪ ، بشرط الاحتفاظ بها لأكثر من عامين وأن تكون جزءًا من التزام الإدارة المستدامة.
على مكاسب رأس المال:
يخضع بيع أسهم مجموعة الغابات لنظام مكاسب رأس المال العقاري للأفراد.
يتم تخفيض ضريبة الأرباح الرأسمالية بمخصص قدره 10 يورو سنويًا من حيازات الملكية ولكل هكتار من الغابات المملوكة للمجموعة حتى حقوق دافع الضرائب في رأس المال.
مزايا وعيوب الاستثمار في الغابات
الاستثمار في الغابات
مثال على الاستثمار في الغابات من خلال GFF / GFI
1
الحالة الأولي
تخضع بولين وديدييه لضريبة الثروة العقارية (IFI) ويدفعان 5000 يورو كضرائب سنويًا على دخلهما.
إنهم يرغبون في استثمار مدخراتهم (25000 يورو) في استثمار من شأنه أن يسمح لهم بتخفيض ضريبة الدخل ، دون زيادة IFI الخاصة بهم.
2
الاستثمار عبر GFF / GFI
لا تجذبهم الأسواق المالية ، فإن CGP الخاص بهم يعرض عليهم الحصول على أسهم GFF من أجل الاستفادة من المزايا الضريبية التي لا حصر لها التي تنتج عنها.
3
الوضع النهائي
وهكذا ، لدى بولين وديدييه:
استفادوا من تخفيض ضريبي بنسبة 25٪ بقيمة 11400 يورو: أو 2850 يورو ؛
لم يزدوا مؤسساتهم المالية الدولية ؛
واستثمروا في عقارات سيدفع ورثتهم عليها ضريبة ميراث منخفضة.
